(资料图片仅供参考)
继招行行长助理彭家文在2023年中期业绩交流会上表示,下调存量房贷利率势在必行后,农行副行长林立也表示,将抓紧制定存量按揭贷款调整的具体操作细则。由此,存量房贷利率调整并不久远,一旦推出,居民资产负债表重整将进入借贷双方齐心协力修复的新阶段。
去年以来,居民就开始用包括提前还贷等方式积极调整自身资产负债表。今年7月14日,央行货币政策司司长邹澜在国新办发布会上提出,按照市场化、法治化原则,央行支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定。8月1日,央行在2023年下半年工作会议时再次提到,要指导商业银行依法有序调整存量个人房贷利率。
当前调整存量房贷利率是共赢的策略安排。一方面有利于降低居民的财务成本,方便居民改善其资产负债结构;另一方面可部分缓解银行的提前还贷压力,改善银行资产负债结构。同时,居民和银行资产负债表改善,有助于边际改善经济体系中的需求结构,即省下的就是赚了的,这部分节省的成本,暂时在居民心理账户中还没确定性的支出需求,基于禀赋效应,人们一般倾向于花掉一部分节省下来的成本,这将为新增最终内需提供燃料。
当然,调整存量房贷利率,方案将是差异化、市场化的。其实施路径,也要尽可能地降低调整存量房贷利率对商业银行盈利能力和风险防御能力的冲击。按揭贷款被银行看作优质信贷,其一旦被调降利率就导致银行利息损失,这也是监管和银行在存量房贷利率调整方面的考虑之一。
至于调降幅度,各银行一般受几方面因素影响,如新增贷款速度、现有净息差、资本市场补充资本金的环境等。毕竟,目前银行系统的资产端面临质量下降、存贷息差收窄等问题,这些意味着银行存在不同程度的资本金补充压力等。
事实上,调整存量房贷利率,更类似于一种特殊的利率互换安排,由于这种利率互换缺乏弹性,这使其在居民部门资产负债表修复方面作用相对有限;而要真正为居民资产负债表修复创造更多条件,最为关键的是要激活存量房贷交易,因为风险只有在交易和流动中才能重新配置给可管控风险的人,从而提升信贷市场的风险可承载能力和风险管控能力。
中长期来看,至少需在三个维度上激活存量房贷市场:一是创造条件推出MBS,通过MBS的市场交易价格变动情况,为按揭贷款市场提供市场化利率风险定价机制;二是推进大额信贷资产转让市场建设,通过存量信贷资产交易改善银行自身的区域集中度、行业集中度和资产同质化风险等,为银行调整存量房贷利率提供充足空间;三是创造条件推出可变利率、固定利率等按揭贷款品种,并加快推出面向个人的利率互换、信用互换等金融衍生工具,为居民管控风险提供更多工具和手段,促其通过市场方式释放风险。
凡事预则立,不预则废。居民资产负债表承载着经济运行的底层逻辑,修复居民资产负债表,修复的是经济内生增长之源,调降存量房贷利率开了一扇窗,接下来还需为居民资产负债表修复开启更多可能性。
关键词:
(责任编辑:黄俊飞)推荐内容
- 一财社论:为居民资产负债表修复 创造更
- 科隆:《索尼克超级巨星》公布多人预告及
- 川环科技:拟斥资1000万元至2000万元回购
- 中航沈飞股东户数下降23.25%,户均持股12
- 上汽通用雪佛兰(上汽通用雪佛兰官网)
- 哪个品牌破壁机好?6大高口碑机型推荐!
- “蓝朋友”+|冷库变“火炉”,“定磐石
- 广西海事局启动Ⅲ级应急响应防御今年第9
- 呐呐是什么意思(呐呐呐是什么梗求科普)
- 农文旅融合为乡村振兴注入新动力
- 国足新一期24人集训名单公布:吴曦、李可
- 清新环境:上半年净利润同比下降25.42%
- 嫂子控(关于嫂子控简述)
- 史上第2次,人民币破3!会被踢出SWIFT吗
- 德生科技:8月25日召开董事会会议
- 中国船舶:上半年净利润同比增长182.46%
- 第十三届中国旅博会创新展陈方式 场景化
- 11家公司推出半年度送转方案
- 沉不下去的一加,看不见的realme,只为OP
- 万方发展2023年上半年净利-925.89万 亏
- 锦波生物(832982):重组胶原行业先驱 产
- 在中间美术馆,开启一场探寻“意义”的奇
- 美网中国军团7连胜!吴易昺3-2逆转,郑钦
- 安杜哈尔:受伤期间球队给了我很大支持
- 劳动南路沿线停车秩序已整顿 莲湖交警将
- 中非加蓬军方宣布接管该国政权并取消最近
- 守护师生安全 横岗开展校车安全大检查
- 「早知道」中美成立工作组;多项个人所得
- 全民健身热度不减!重庆业余足球联赛季前
- 成都职工住院和门诊特殊病报销多少钱 20
- 山子股份2023上半年净亏损8.8亿元,营收
- 《战上海》重回烽火年代 青浦举行军民共
- 中国证监会进一步规范股份减持行为
- 各地和有关部门有序推进灾后恢复重建
- 马丁尼古典吉他型号 马丁尼古典吉他官网
- 橘子洲头合唱《灯火里的中国》
- 北京:校内不具备物理隔离条件机动车禁入
- 广东开学第一课秋季直播观看指南(附直播
- 冬季衣服臃肿厚重?看日杂穿搭简约高级又
- 悦龙国际城D33组团项目圆满完成全部交房
- 二季度业绩放缓,小熊电器需要护城河
- 4316,我们有代码了~
- 微信今天的更新,支持了 CarPlay 和小
- win10应用商店不见了怎么办
- 经纪人:特尔想要的不是一份高薪合同,而
- 孩子打父母怎么教育
- 发明专利年费一年多少 发明专利的年费是
- 俄罗斯花滑运动员戈尔巴乔娃失踪 最新消
- 名创优品(09896)走向世界:全球化战略引
- 出版传媒:8月29日融资买入753.02万元,
- 天奈科技2023年上半年净利8987.89万 同
- 8月30日生意社DMF基准价为5100.00元/吨
- 到企业现场 到群众中去
- 中国天楹如东天恒项目探索完善“4321”环
- 农夫山泉上半年净利润同比增长25.3%
- 航材股份(688563):23H1归母同比+30% 航
- 金枫酒业(600616.SH)发布上半年业绩,净
- 多地加快布局新能源汽车产业
- 百亿补贴2975元!红米Book 15E 11代酷
- 东北地区东部有强降雨 台风“苏拉”将影
- 锦波生物(832982):重组胶原行业先驱 产
- 在中间美术馆,开启一场探寻“意义”的奇
- 美网中国军团7连胜!吴易昺3-2逆转,郑钦
- 安杜哈尔:受伤期间球队给了我很大支持
- 劳动南路沿线停车秩序已整顿 莲湖交警将
- 中非加蓬军方宣布接管该国政权并取消最近
- 守护师生安全 横岗开展校车安全大检查
- 「早知道」中美成立工作组;多项个人所得
- 全民健身热度不减!重庆业余足球联赛季前
- 成都职工住院和门诊特殊病报销多少钱 20
- 山子股份2023上半年净亏损8.8亿元,营收
- 《战上海》重回烽火年代 青浦举行军民共
- 中国证监会进一步规范股份减持行为
- 各地和有关部门有序推进灾后恢复重建
- 马丁尼古典吉他型号 马丁尼古典吉他官网
- 橘子洲头合唱《灯火里的中国》
- 北京:校内不具备物理隔离条件机动车禁入
- 广东开学第一课秋季直播观看指南(附直播
- 冬季衣服臃肿厚重?看日杂穿搭简约高级又
- 悦龙国际城D33组团项目圆满完成全部交房
- 二季度业绩放缓,小熊电器需要护城河
- 4316,我们有代码了~
- 微信今天的更新,支持了 CarPlay 和小
- win10应用商店不见了怎么办
- 经纪人:特尔想要的不是一份高薪合同,而
- 孩子打父母怎么教育
- 发明专利年费一年多少 发明专利的年费是
- 俄罗斯花滑运动员戈尔巴乔娃失踪 最新消
- 名创优品(09896)走向世界:全球化战略引
- 出版传媒:8月29日融资买入753.02万元,
- 天奈科技2023年上半年净利8987.89万 同
- 8月30日生意社DMF基准价为5100.00元/吨
- 到企业现场 到群众中去
- 中国天楹如东天恒项目探索完善“4321”环
- 农夫山泉上半年净利润同比增长25.3%
- 航材股份(688563):23H1归母同比+30% 航
- 金枫酒业(600616.SH)发布上半年业绩,净
- 多地加快布局新能源汽车产业
- 百亿补贴2975元!红米Book 15E 11代酷
- 东北地区东部有强降雨 台风“苏拉”将影
- 河南省大别山革命老区引淮供水灌溉工程下
- 消息称苹果多元化Vision Pro头显屏幕供
- 郑州市预计2030年完成义务教育优质均衡县
- 牧高笛:上半年实现营业收入8.6亿元,自
- 灾后恢复重建有序推进 农产品市场恢复
- 长葛市:治理“小”井盖 守护“大”民生
- 北宫镇社区卫生服务中心建院10周年
- 随申行APP推出多项新功能
- 内蒙古一医生贩卖毒品被抓
- 安联锐视(301042.SZ):广东风投持股比例
- 十部门印发《国家银龄教师行动计划》 挖
- 美女被男人强歼的视频
- 众安在线上半年收入142.31亿元 税前溢利
- 三分制时代以来,普利西奇是第5位在前两
- 医保报销新规2023年新消息,今年报销比例
- 公铁客运迎来暑运返程客流高峰 学生旅客
- 枣庄市培育“金木水火土”农村党建特色品
- 莱布尼兹环形山(关于莱布尼兹环形山简述)
- 四川“8·21”山洪灾害共201人遇险!5人
- 《星空》主角全程配音引争议!游戏开发者